W ostatnich tygodniach na polskim rynku finansowym mogliśmy zauważyć niewielki, choć widoczny spadek wskaźnika WIBOR, co w sposób bezpośredni wpływa na sytuację kredytobiorców – zwłaszcza tych posiadających wieloletnie zobowiązania ze zmienną stopą procentową (np. kredyty hipoteczne na 30 lat). Aby lepiej zrozumieć, co oznacza taka zmiana i kto na niej skorzysta, warto przyjrzeć się bliżej mechanizmom działania tego wskaźnika, jego powiązaniom ze stopami procentowymi oraz możliwym konsekwencjom dla domowych budżetów.
Czym jest WIBOR i na co wpływa?
WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) to wskaźnik, który określa wysokość oprocentowania pożyczek, jakich banki w Polsce udzielają sobie nawzajem na rynku międzybankowym. W uproszczeniu można powiedzieć, że jest to koszt pieniądza, po jakim banki są skłonne pożyczać sobie środki na określony czas – najczęściej 3 miesiące (WIBOR 3M) lub 6 miesięcy (WIBOR 6M).
WIBOR stanowi podstawę do ustalania oprocentowania większości kredytów hipotecznych ze zmienną stopą procentową. Na jego podstawie bank dolicza marżę i ustala całkowite oprocentowanie kredytu – im wyższy WIBOR, tym wyższa rata, a im niższy – tym korzystniejsze dla kredytobiorcy warunki spłaty zobowiązania.
WIBOR a stopy procentowe – kto o nich decyduje?
Oczywiście WIBOR nie funkcjonuje w oderwaniu od rzeczywistości gospodarczej. Jest on bezpośrednio powiązany z poziomem stóp procentowych ustalanych przez Radę Polityki Pieniężnej, która działa przy Narodowym Banku Polskim. Główna stopa referencyjna wyznaczana przez RPP wpływa na to, ile kosztuje pieniądz na rynku, a tym samym kształtuje poziom WIBOR.
Jeśli RPP zdecyduje się na obniżkę stóp procentowych – co najczęściej ma miejsce w okresach spowolnienia gospodarczego lub hamującej inflacji – WIBOR reaguje spadkiem. Z kolei w warunkach rosnącej inflacji i przegrzanej gospodarki, gdy RPP podnosi stopy, WIBOR zazwyczaj rośnie.
Ostatnie decyzje RPP i ich wpływ na WIBOR
W ostatnich tygodniach RPP zasygnalizowała gotowość do stopniowego luzowania polityki pieniężnej. Już w maju 2025 roku mieliśmy do czynienia z kolejną niewielką obniżką stóp procentowych. W ślad za tym poszedł spadek WIBOR – na przykład WIBOR 6M obniżył się do poziomu 5,14%, a WIBOR 3M do 5,42% pod koniec kwietnia.
Chociaż te wartości nadal nie są wyjątkowo niskie, ich wyraźny spadek w stosunkowo krótkim czasie może być zapowiedzią dalszego luzowania, jeśli sytuacja makroekonomiczna będzie sprzyjać – przede wszystkim jeśli inflacja będzie nadal zwalniać.
Co zmienia spadek WIBOR dla kredytobiorców?
Dla osób, które posiadają kredyt (np. hipoteczny) ze zmienną stopą oprocentowania, spadek WIBOR oznacza bezpośrednie obniżenie miesięcznych rat. W niektórych przypadkach różnica może wynosić nawet kilkaset złotych – szacuje się, że przy dużych zobowiązaniach rata może spaść nawet o 700 zł, choć realnie dla większości kredytobiorców spadek wyniesie 100-300 zł miesięcznie. To dobra wiadomość dla budżetów domowych, bo choć zmiana nie jest radykalna, to jednak mówimy o uwolnionych kilkuset złotych, jakie możemy przeznaczyć na inne cele. Największą ulgę odczują ci kredytobiorcy, którzy najbardziej ucierpieli na poprzednim podniesieniu stóp procentowych.
Co z osobami posiadającymi kredyty ze stałą stopą?
W przypadku kredytów ze stałą stopą oprocentowania zmiana poziomu WIBOR nie ma natychmiastowego wpływu na wysokość rat – te pozostają niezmienne przez ustalony okres (najczęściej 5 lat). Dla wielu osób to korzystne rozwiązanie, zapewniające bezpieczeństwo w razie nagłych podwyżek stóp (z czym mieliśmy do czynienia kilka lat temu).
Jednak w sytuacji, gdy stopy procentowe sukcesywnie spadają i WIBOR obniża się przez dłuższy czas, część kredytobiorców zaczyna słusznie rozważać refinansowanie kredytu – czyli podpisanie nowej umowy na nowych warunkach, często ze zmienną stopą. Taki krok może się opłacić, jeśli:
- inflacja utrzymuje się na stosunkowo niskim poziomie,
- RPP kontynuuje cykl obniżek stóp procentowych,
- banki proponują nowe oferty kredytów z korzystniejszym oprocentowaniem i niższą marżą,
- stabilność gospodarcza kraju sprzyja przewidywalności rynku finansowego.
Decyzja o refinansowaniu wymaga jednak dokładnej analizy oraz porównania ofert – zarówno pod kątem kosztów nowego kredytu, jak i opłat związanych z wcześniejszą spłatą obecnego zobowiązania.
Doradca kredytowy i finansowy – Płock, Łomża, Ostrołęka
Zarówno w przypadku chęci skorzystania z korzystnej zmiennej stopy, jak i wątpliwości dotyczących ewentualnego refinansowania kredytu o stałym oprocentowaniu, warto zasięgnąć porady doświadczonego doradcy kredytowego. Specjalista pomoże przeanalizować aktualną sytuację rynkową, porównać oferty banków, a także wskazać, która opcja będzie spełniać Twoje oczekiwania. Zapraszamy do kontaktu z biurami operacyjnymi KONKRET marketpozyczkowy.pl – w Ostrołęce, Ciechanowie, Pułtusku, Płocku, Płońsku, Łomży lub Ostrowi Mazowieckiej – gdzie doradca finansowy kompleksowo zajmie się Twoimi potrzebami kredytowymi.